Tentamen (uitwerkingen)
FINN 3053- Kuan Li Exam 2
- Vak
- Instelling
FINN 3053- Kuan Li Exam 2FINN 3053- Kuan Li Exam 2
[Meer zien]Voorbeeld 3 van de 17 pagina's
Voorbeeld 3 van de 17 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
greatestnurse
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Name: Score:38 Multiple choice questions
Term 1 of 38
Consider the same bond in the above question, but now you may only earn 6% for reinvesting
cash flows from the bond before maturity. What is the price of this bond now?
Term 2 of 38
T/F Holding the cash flow structure of a bond constant, the higher the market interest rate is, the
lower the bond price will be
True
False
,Term 3 of 38
Absent re-investment risk, if the coupon rate of a bond is equal to the market rate of interest,
what is the price of the bond? What is this type of bond called?
the call option increases the bondholder's return risk
Price is equal to the face value. It is called a par bond.
the Federal Reserve conducting quantitative easing
interest rates are more uncertain
Term 4 of 38
All else equal, callable bonds pay a higher yield because
the call option implies an expectation that bond prices will fall
the call option implies an expectation that interest rates will rise
the call option increases the bondholder's return risk
they usually carry higher default risk
Term 5 of 38
The value of a conversion option from a bond to a stock should rise when
interest rates fall
the bond's credit rating is upgraded
interest rates are more uncertain
price of the bond rises
, Term 6 of 38
Strategies for managing interest rate risks
maturity matching- matching the maturity of a bond (portfolio) with investment horizon
duration matching- match the duration (portfolio) of a bond with investment horizon
probability of borrowers not honoring promised payments.
Difference between the yield and the yield of a comparable security without any default
risks
as interest rates rise, bond prices fall and vice versa. this means that the market price of
existing bonds drops to offset the more attractive rates of new bond issues.
Opportunity costs are lower as the market interest rate gets cut after one year; but after
one year, number of cash flows decreases by one, so benefit of bond also decreases.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper greatestnurse. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €11,97. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 76449 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen