Fin 321 - Midterm 1 Exam Practice Questions With Correct Detailed Answers.
8 keer bekeken 0 keer verkocht
Vak
FIN.
Instelling
FIN.
2 basic questions of corporate finance - correct answer 1) What long term investments should the firm choose?
2) How should the firm raise funds for the selected investments?
Primary goal of financial management of a corporation - correct answer ...
2 basic questions of corporate finance - correct answer 1) What long term
investments should the firm choose?
2) How should the firm raise funds for the selected investments?
Primary goal of financial management of a corporation - correct answer maximize
shareholder wealth; shareholders are the residual owners, so they are only entitled to leftovers. If
shareholders are winning (getting more in dividends) then that means everyone else must also be
winning
Potential conflicts between shareholders and managers - correct answer the agency
problem: conflict of interest between principal and agent
Tools to control conflicts - correct answer managerial compensation
Pro: corresponds directly to project's impact on the firm's value
Con: relies on an accurate estimation of the discount rate
IRR Rule - correct answer NPV = 0
accept if IRR>r
higher IRR is better
Pro: easy to understand and communicate
Con: may not exist, doesn't distinguish between investing and financing, issues with mutually exclusive
projects
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper RealGrades. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €12,78. Je zit daarna nergens aan vast.
