FINC2012 Individual Assignment Semester 2 2024 - DUE 13 September 2024 ;100 % TRUSTED workings, Expert Solved, Explanations and Solutions. For assistance call or W.h.a.t.s.a.p.p us on ...(.+.2.5.4.7.7.9.5.4.0.1.3.2)...........
FINC2012 Semester 2 2024 Individual Assignment
Due 13th September 2024...
CORPORATE FINANCE EXAM QUESTIONS AND ANSWERS #20
ESSENTIALS OF CORPORATE FINANCE FULLY EXPLAINED #19
CORPORATE FINANCE EXAM WITH CORRECT ANSWERS #18
Alles voor dit studieboek
(13)
Geschreven voor
University of South Africa
Corporate Finance II (FINC2012)
Alle documenten voor dit vak (1)
1
beoordeling
Door: youngalexy864 • 1 maand geleden
Verkoper
Volgen
LIBRARYpro
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
FINC2012
ASSIGNMENT SEMESTER 2 2024
UNIQUE NUMBER:
DUE DATE: 13 SEPTEMBER 2024
, FINC2012
Individual Assignment Semester 2 2024
Unique Number:
Due Date: 13 September 2024
Corporate Finance II
Task 1: NPV and IRR Calculation
1. Initial capital expenditure: $20 million.
2. Depreciation: Straight-line over ten years ($2 million annually).
3. Net Working Capital: $1.25 million invested at inception, recovered in year 10.
4. Production:
o Year 1: 1,000 barrels/day.
o Declines by 15% annually thereafter.
5. Oil price: $80/barrel (constant).
6. Producer payment: 60% of wellhead price ($48/barrel).
7. Operational costs: $8.50/barrel (constant).
8. Tax rate: 35%.
9. Cost of capital: 12%.
Using the above, calculate the annual cash flows over the project’s life by accounting for
production decline, revenue, costs (producer fees + operational costs), depreciation,
and taxes. With these cash flows, calculate the NPV and IRR using financial formulas or
an Excel model.
Recommendation: Based on the NPV (positive/negative) and IRR (greater or
less than 12%), you will determine if the project is financially viable.
Reservations: Discuss uncertainties such as the assumption of constant oil
prices, production decline rates, and any regulatory risks that might affect
profitability.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper LIBRARYpro. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,61. Je zit daarna nergens aan vast.