RSK4805 Assignment 4 (COMPLETE ANSWERS) 2024 - DUE September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. For assistance, Whats-App 0.6.7-1.7.1-1.7.3.9. Ensure your success with us.. Ass 4
Q1
Suppose that each of two investments has a 4% chance of a loss of R15 million, a 1...
Due Date: September 2024
QUESTION 1
Q1
Suppose that each of two investments has a 4% chance of a loss of R15 million, a 1% chance of
a loss of R1.5 million and a 95% chance of a profit of R1.5 million. They are independent of each
other. Calculate the expected shortfall (ES) when the confidence level is 95%?
The expected shortfall for one of the investments is the expected loss conditional that the loss is in
the 5% tail. Given that we are in the tail, there is a Answer % chance than the loss is R1.5 million
and an Answer % chance that the loss is R15 million.
The expected loss is equal to R Answer million.
Round your answer to two decimal places (e.g., 10.15 million)
Terms of use
By making use of this document you agree to:
• Use this document as a guide for learning, comparison and reference purpose,
• Not to duplicate, reproduce and/or misrepresent the contents of this document as your own work,
• Fully accept the consequences should you plagiarise or misuse this document.
Disclaimer
Extreme care has been used to create this document, however the contents are provided “as is” without
any representations or warranties, express or implied. The author assumes no liability as a result of
reliance and use of the contents of this document. This document is to be used for comparison, research
and reference purposes ONLY. No part of this document may be reproduced, resold or transmitted in any
form or by any means.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper iStudy. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,69. Je zit daarna nergens aan vast.
