Worried for the exam? No time to prepare well structured notes to bring with you? No problem. These schemes are intended to provide a step-by-step approach to each and every topic covered. They will enable you to save time and answer comprehensively to all exam questions. They combine: (i) lecture ...
Royalties are the remuneration for the temporary use of immaterial property 1
Step 1: para 1 & 2 (exclusive taxation in residence state)
Art. 12(1) -> ‘Royalties arising in a contracting state and beneficially owned by a resident of the other
contracting state shall be taxable only in that other state’.
o Elements:
A. Defining ‘Royalty’ payments
- In order to determine whether Art. 12 applies, it is crucial to determine whether the
payment2 made is to be defined as a royalty. If not, Art. 12 is NOT applicable.
- Art. 12(2) defines the concept of ‘royalties’:
(i) Entitlement to use34
o copyrights
o patents
o trade marks
o design or model, plans, secret formula or process
o information concerning industrial, commercial or scientific experience
(know how)
I. Important: difference between a sale and licensing -> given that Art.
12(2) specifies that a royalty presupposes the entitlement to use, it is
important to differentiate between ‘alienating’ (sale) and ‘letting’
(licensing):
(i) Sale -> A sale is characterized by:
a. transfer of the full ownership (ph. 8.2)5
o Where the ownership has been alienated, the
consideration cannot be for the use of the rights
b. unlimited in time
If the transaction is a sale (rather than a license) -> Art. 7 or 13 will
probably apply. NOT Art. 12!! (ph. 8.2)
(ii) Licence -> licensing is characterised by:
a. The separation of a right;
b. A payment
o For the use of the property, or
o The right to use the property
c. Temporary duration (ie limited in time)
o Different if property will be consumed
II. Important: difference between royalties and service fees
(i) Service fees -> a payment cannot be said to be ‘for the use of, or
the right to use’ a design, model or plan if the payment is for the
DEVELOPMENT of a design, model or plan that does NOT already
exist (ph. 10.2) Art. 7 applies
(ii) Royalties -> if the owner of a PREVIOUSLY-DEVELOPED plan
merely grants someone the right to use/modify/reproduce these
1
IMPORTANT: the leasing of industrial, commercial or scientific EQUIPMENT is NOT covered by Art. 12 (ph. 9) Arts.
5 and 7 apply
2
Payment -> defined in ph. 8.3
3
Irrelevant whether registered or not (ph. 8)
4
NOT (anymore) included: leasing (use of industrial, commercial or scientific (ICS) equipment (ph. 9: business profit)
(BUT: Article 12(3) UN-Model)
5
Payment may be in installments
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper matteobarchi97. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €5,49. Je zit daarna nergens aan vast.
