Study guide
FIN3702 - Working Capital Management - Selected Study Guide Problems and Solutions
- Vak
- Instelling
- Boek
FIN3702 - Working Capital Management - Study Guide Questions and Solutions
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 7 pagina's
Voorbeeld 2 van de 7 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Gekoppeld boek
Titel boek:
Auteur(s):
- Uitgave:
- ISBN:
- Druk:
Meer samenvattingen voor studieboek
-
Exam Summary Financial Management 2, FM2, AMSIB
-
Financial Management 2 notes
-
Summary chapters 3-4-5-10-15 | Principles of Managerial Finance, Global Edition, ISBN: 9781292018201 Financial Management 2 (2060FM2_19)
Verkoper
Volgen
ivann
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
SOLUTIONS TO PROBLEMS QUESTIONS IN THE FIN3702 STUDY GUIDEStudy unit 5: The Cash Conversion Cycle
Question 6
Given facts: Accounts receivable = R2 000 000
AAP = 30 days
Inventory = R5 000 000
Average daily sales = R100 000
CCC = AAI + ACP – APP
Step 1: Determine the average age of inventory (AAI)
Inventory R5 000 000
Average age of inventory = = = 50 days
Daily sales R100 000
Step 2: Determine Accounts receivable period (ACP)
Receivable s R2 000 000
Accounts receivable period = = = 20 days
Daily sales R100 000
Step 3: CCC = AAI + ACP – APP
CCC = 50 days + 20 days – 30 days = 40 days
Question 7
Please note that in the absence of the “cost of goods sold”, the sales value can be used
to approximate the levels of inventory if we assume that all “material” produced is sold
off in sales.
365 days
Average age of inventory (AAI) =
Sales/Inve ntory
Annual sales = R2 000 000 x 12 months = R24 000 000
R2 000 000
Inventory of half of monthly sales = = R1 000 000
2
365 days
Therefore AAI = = 15.2 days
R24 000 000/R1 000 000
, Question 8
CCC = AAI + ACP – APP;
If, ACP = 60 days; APP = 45 days and AAI = 72 days
CCC = 72 days + 60 days – 45 days = 87 days.
Question 9
Calculate each of the respective components of the Cash Conversion Cycle.
As mentioned above, the sales value can be used to calculate the inventory movements
in the absence of the cost of goods sold figure.
Current inventory
Average age of inventory (AAI) =
Daily sales
R120 000
AAI = = 73 days
R600 000/365
Accounts receivable
Average collection period (ACP) =
Daily sales
R157 808
ACP = = 96 days
R600 000/365
Accounts payable
Average payment period (APP) =
Daily purchases
R25 000
APP = = 25 days
R365 000/365
CCC = AAI + ACP – APP
CCC = 73 days + 96 days – 25 days = 144 days.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper ivann. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €2,70. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 64438 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen