Antwoorden
AFA 2019 Exercise Bus Comb incl suggested solutions
- Instelling
- Tilburg University (UVT)
AFA 2019 Exercise Bus Comb incl suggested solutions
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
Voorbeeld 1 van de 4 pagina's
In winkelwagengesponsord bericht van onze partner
Gekoppeld boek
Titel boek:
Auteur(s):
- Uitgave:
- ISBN:
- Druk:
Voorbeeld van de inhoud
Advanced Financial Accounting (324028) 2018/2019Exercise Tutorial Business Combinations
April 2019
Prof. Dr. Leo G. van der Tas
On 1 January 2018, Copa Ltd acquired 80% of the shares of Cabana Ltd for an initial amount of
€125,000 plus an office building. The office building had a carrying amount of €10,000 and a fair
value of €15,000. In addition Copa Ltd will pay another € 20,000 on 31 December 2019 if Cabana
Ltd meets certain EBITDA targets in the year ending 31 December 2018. Copa expects the
chance of those targets to be met by Cabana to be 60%. At 1 January 2018 the equity of Cabana
Ltd consisted of (in €):
Share Capital 40,000
General Reserves 50,000
Retained Earnings 30,000
At this date, the identifiable assets and liabilities of Cabana Ltd were recorded at fair value except
for the following assets and liabilities:
Carrying amount Fair value
Storage facility (cost €80,000) 65,000 75,000
Land 80,000 90,000
Inventory 45,000 50,000
Loan (liability) 50,000 55,000
The storage facility has a further 5-year life.
Copa Ltd uses the full goodwill method. The fair value of the non-controlling interest (NCI) at 1
January 2018 was €30,000
The tax rate is 25%. The market interest rate on a loan to Copa Ltd at 1 January 2018 would
amount to 6%. The market interest rate on a loan to Cabana Ltd would amount to 7%.
A. What is the amount of goodwill Copa Ltd records in its consolidated financial
statements as a result of the acquisition of Cabana Ltd? What is the amount of the
control premium? Add your calculations.
At 1/1/18:
Net fair value of identifiable assets
and liabilities of Cabana Ltd = (€40,000 + €50,000 + €30,000) (equity)
+ €10,000 (1 – 25%) (storage facility)
+ €10,000 (1 – 25%) (land)
+ €5,000 (1 – 25%) (inventory)
-€5,000 (1-25%) (loan)
= €135,000
(a) Consideration transferred = €125,000 +€ 15,000 + (60%*€20,000)/(1.06^2)
= €150,680
(b) Non-controlling interest = €30,000
Aggregate of (a) and (b) = €180,680
Goodwill = €45,680
Goodwill of Cabana Ltd (excl control premium):
Fair value of Cabana Ltd (excl control premium)
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper hf123. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,49. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 78252 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen