Tentamen (uitwerkingen)

IB Interviews Trading Multiples and Comps/Precedent Transaction Valuation continued - from IBI lessons and supplemented with online modeling resources(Exam 100% Correct)

0 keer verkocht

Vak
IB Interviews Trading Multiples

Instelling
IB Interviews Trading Multiples

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 5 pagina's

Bekijk voorbeeld

Geupload op 12 oktober 2024
Aantal pagina's 5
Geschreven in 2024/2025
Type Tentamen (uitwerkingen)
Bevat Vragen en antwoorden

ib interviews trading multiples and compspreceden

Instelling IB Interviews Trading Multiples
Vak IB Interviews Trading Multiples

Volgen

papersmaster01

Lid sinds 1 jaar 187 documenten verkocht

€15,13

In winkelwagen

Opslaan

100% tevredenheidsgarantie
Direct beschikbaar na je betaling
Lees online óf als PDF
Geen vaste maandelijkse kosten

IB Interviews Trading Multiples and
Comps/Precedent Transaction
Valuation continued - from IBI lessons
and supplemented with online
modeling resources(Exam 100%
Correct)

What is precedent transaction analysis? - ANSWERPrecedent Transaction Analysis (sometimes called
"historical transaction") is one of the major company valuation analyses done in investment banking

It's a HISTORICAL valuation method where you compare PAST transactions in order to gauge
CURRENT valuation of your company.

What characteristics do you use to create a universe of transactions? - ANSWERYou will never find a
perfect precedent transaction because no company is ever 100% similar but you will be able to
narrow down your search using the following characteristics for the target company:

1) Sector

2) Products & Services

3) Customer

4) Distribution Channel

5) Geography

What are the key financials needed in a precedent transaction analysis? - ANSWERNecessary
financials typically include:

1) Total deal amount paid by the acquirer --> this will be your EV!

2) Target Company Earnings per Share (EPS)

3) Target Company Market Capitalization (Deal Amount - Net Debt)

4) Target Company Earnings before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA)

5) Target Company Total Revenue

, For example, if your company is predicting to have EBITDA of $200 million in 2010 and the precedent
transaction analysis is showing target companies were purchased for 10x EBITDA then your company
would be worth approximately $2 billion.

(EBITDA of $200m x 10x EV/EBITDA multiple = $2bn valuation!)

What are some similarities between company analysis and precedent transaction analysis? -
ANSWER1) Relative valuation methods

2) Both use multiples (EV/Revenue, EV/EBITDA)

3) Hard to find perfectly comparable companies

4) Shows what a presumably rational investor/acquirer willing to pay (observable)

What are some differences between company analysis and precedent transaction analysis? -
ANSWER1) Takeover premium (included in precedents, not in comps)

2) Timing (precedents quickly become old, comps are current)

3) Available information (difficult to find for precedents, readily available for comps)

If the valuation range is:

5x EV/EBITDA (low)

0x EV/EBITDA (high)

And the company in question has EBITDA of $150 million,

The valuation ranges for the business would be...? - ANSWER$675 million (low)

$900 million (high)

THIS MAKES ZERO SENSE FYI

How do you determine which multiple to use for your valuation range? - ANSWER+ EV/EBITDA
multiple is one of the best to use if you're comparing the target company with big companies.

+ For start-ups, one of the best multiples is EV/Revenue (aka EV/Sales)

+ P/E Ratio shouldn't be used at all. There are two reasons why...

1) First of all, P/E Ratio are mostly affected by the capital structure
2) There is no better source for this than public filings on sec.gov. This will take longer pulling
this information by hand vs. a database but it's the best way.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper papersmaster01. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €15,13. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 64302 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

IB Interviews Trading Multiples and Comps/Precedent Transaction Valuation continued - from IBI lessons and supplemented with online modeling resources(Exam 100% Correct)

Document informatie

Onderwerpen

Geschreven voor

Verkoper

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

In een paar klikken geregeld

Direct to-the-point

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Van wie koop ik deze samenvatting?

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Is Stuvia te vertrouwen?

Laatst bekeken door jou

Tentamen (uitwerkingen) ·

NUR 160-Hondros Exam 1| HONDROS NUR 160 EXAM 1|Spring hondros college Nursing 160| HONDROS NUR 160 EXAM 1| Hondros Nur160 exam 1| Nursing 160-Exam 1|Hondros- Nursing 160 exam 1

Tentamen (uitwerkingen) ·

NEIEP 500 FINAL EXAM TEST BANK WITH ACTUAL CORRECT QUESTIONS AND VERIFIED DETAILED ANSWERS |FREQUENTLY TESTED QUESTIONS AND SOLUTIONS |NEWEST |GUARANTEED PASS |LATEST UPDATE

Voordeelbundel ·

NSG222/ NSG 222 Exam 4,Exam 5,Exam 6 & HESI: (Latest 2024/ 2025 Updates STUDY BUNDLE PACKAGE) Family Nursing Exams| Questions and Verified Answers| 100% Correct| Grade A – Herzing

Overig ·

Isothermal Community College Associate Degree Nursing NUR 111 Introduction to Health Concepts Fall 2022 (2024 / 2025) Questions and Verified Answers, 100% Guarantee Pass

Tentamen (uitwerkingen) ·

Test Bank For Old's Maternal-Newborn Nursing and Women's Health Across the Lifespan, 11th Edition (Patricia Ladewig, 2024) | All Chapters Included | Complete Latest Guide A+.

Tentamen (uitwerkingen) ·

Exam (elaborations) NU239 NUR2488 Mental Health Nursing Exam 2/NUR2488 Mental Health Nursing Exam 2 (Latest 2021) ( 50 Verified Answers, Already graded A): Rasmussen College

Voordeelbundel ·

NRNP 6665 FINAL EXAM 3 LATEST VERSIONS 2024, ALL 300 Q & ANS / NRNP 6665N FINAL EXAM / NRNP6665 FINAL EXAM / NRNP-6665N FINAL EXAM: WALDEN UNIVERSITY | 100% CORRECT Q & A |

Tentamen (uitwerkingen) ·

NURS 6541 MIDTERM EXAM AND PRACTICE EXAM TEST BANK WITH STUDY GUIDE | ACCURATE REAL EXAM QUESTIONS WITH DETAILED ANSWERS | VERIFIED FOR GUARANTEED PASS | GRADED A | 2024 UPDATED

Tentamen (uitwerkingen) ·

BIOS 256 Final Exam / BIOS256 Final Exam (Essay Questions AND MCQ) : Anatomy & Physiology IV with Lab: Chamberlain College of Nursing (Complete Answers- 100% Score, Latest 2020/2021)