Operating Liabilities - Correct Answer total liabilities - total debt
AP
Accrued Liabilities
Deferred Income Taxes
What are financial Assets? - Correct Answer assets that a company could liquidate and pay of its
shareholders without affecting its value proposition
What are financial obligations? - Correct Answer Short-term borrowings
long-term debt (in one year and longer)
leases (but remember that lease assets are operating)
Invested Capital - Correct Answer Net Working Capital + Net Fixed Assets + Intangible Assets
OR
Total Stockholders equity + financial obligations - financial assets
Net operating assets = Invested Capital
, Working Capital - Correct Answer Current Assets - current liabilites
ROIC - Correct Answer Return on Invested Capital
ROIC = Income on invested capital / Avg. Invested Capital
This is an accounting ratio. to compare income investors earned to what they have invested
NOPAT - Correct Answer Net Operating Profit After Taxes
- revenue less expenses (only operating) after tax because taxes are a cost that have to be covered
- To determine NOPAT we must adjust tax expense so that it only reflects taxes on operating activities
Operating income * (1- Tax rate)
Income on Invested Capital - Correct Answer -Income on Invested Captial = NOPAT
Net Financial Expense before tax - tax savings attributable to financing activites + consolidated net
income
Company XYZ invested $500,000 in a new project that generated a net income of $75,000 in the first
year. The average invested capital for the year was $450,000. Calculate the Return on Invested Capital
(ROIC) for the project. - Correct Answer 16.67%
Company ABC reported an operating profit of $200,000, and the tax rate is 30%. Calculate the Net
Operating Profit After Tax (NOPAT). - Correct Answer 200,000*(1-.3) = 140,000
RNOA - Correct Answer Return on Net Operating Assets
= NOPAT/Avg. Net Operating Assets
WACC - Correct Answer Weighted average cost of capital.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Victoria108. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €10,39. Je zit daarna nergens aan vast.
