AWMA Exam Practice Questions and Answers – Updated 2024
6 keer bekeken 0 keer verkocht
Vak
Awma
Instelling
Awma
AWMA Exam Practice Questions and
Answers – Updated 2024
What are the 4 rules in terms of investing in a small firm? - Answer-Time frame of at least 3-
5 years, diversify among 20-30 different issues, avoid turnover of 30% annually, and sell if and
when 40% of company's shares become owned by ...
According to the investment pyramid, what sequence is correct in terms of increasing safety of
principal (least to most safety of principal)? - Answer✔✔-*futures contracts, balanced mutual
funds, EE bonds
In terms of increased safety of principal, of the four sequences given, the investment pyramid in
the study materials shows futures contracts (least safety), balanced mutual funds, EE bonds
(most safety with principal guaranteed by the U.S. government) is the correct sequence.
Three years ago, Kerri received a gift of 1,000 shares of Mica Inc. common stock from her
parents. The fair market value of the stock on the date of the gift was $20,000. Kerri's parents
purchased the stock several years earlier for $40,000. She sold this stock for $31,000 last week.
What is the amount of gain or loss, if any, from Kerri's stock sale? - Answer✔✔-$0
Where the fair market value on the date of gift is less than the donor's adjusted basis, and the
asset is sold at a price between the fair market value on the date of gift and the donor's
adjusted basis, there is no gain or loss recognized on the sale.
What trust will not entitle the grantor to take an annual exclusion upon funding the trust? -
Answer✔✔-*Bypass trust in which income is paid at the discretion of the trustee
For gifts to a trust to be entitled to the annual exclusion, income must be payable on a
mandatory basis (Section 2503(b)), the beneficiaries must be given a general power of
appointment (such as a Crummey power) over the trust assets, or the trust must conform to the
Page 2/12
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Emillect. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €9,76. Je zit daarna nergens aan vast.
