Samenvatting
Accounting and Finance: An Introduction - McLaney and Atrill (2018) - Chapter 7 (Summary)
- Vak
- Instelling
- Boek
Book: Accounting and Finance: An Introduction by McLaney and Atrill (2018) Summary: Chapter 7
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 7 pagina's
Voorbeeld 1 van de 7 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Gekoppeld boek
Titel boek:
Auteur(s):
- Uitgave:
- ISBN:
- Druk:
Meer samenvattingen voor studieboek
-
Accounting and Finance: An Introduction - McLaney and Atrill (2018) - Chapter 13 (Summary)
-
Accounting and Finance: An Introduction - McLaney and Atrill (2018) - Chapter 14 (Summary)
-
Accounting and Finance: An Introduction - McLaney and Atrill (2018) - Chapter 12 (Summary)
Verkoper
Volgen
kimkx
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Week 5 – Finance and AccountingChapter 7 – Analyzing and Interpreting Financial
Statements
Financial Ratios
- Quick and relatively simple means of assessing the financial health of a business
- Simply relates one figure to another figure on the financial statements
- Helpful for comparison as problem of scale is eliminated
- Not difficult to calculate, but can be difficult to interpret
- Highlight financial strengths and weaknesses of a business but cannot explain why
Financial ratio classifications
Ratios tend to be grouped into categories, with each category relating to a particular aspect
of financial performance or position.
- Profitability: ratios provide some indication of the degree of success in achieving
creation of wealth; relate the profit made in relation to other key figures/resources
- Efficiency: measure efficiency with which particular resources have been used within
the business; also referred to as activity ratios
- Liquidity: vital to the survival of the business; ratios examine relationship between
liquid resources/cash and amounts due for payment in near future
- Financial Gearing: relationship between the contributions of financing a business
made by the owners and contribution made by others; level of gearing has effect on
level of risk
- Investment: assessing returns and performance of shares from perspective of
shareholders
The analyst must be clear who the target users are and why they need the information
(differences in information needs).
The Need for Comparison
It is only when we compare ratios with some ‘benchmark’ that the information can be
interpreted and evaluated.
- Past periods: possibility to detect trends over time; but, possibility that trading
conditions were quite different, operating inefficiencies may not be clearly exposed,
inflation
- Similar businesses: trading conditions may not be identical, different accounting
policies, difficult to obtain the financial statements
- Planned performance
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper kimkx. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,92. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 77254 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen