Samenvatting
Accounting and Finance: An Introduction - McLaney and Atrill (2018) - Chapter 14 (Summary)
- Vak
- Instelling
- Boek
Book: Accounting and Finance: An Introduction by McLaney and Atrill (2018) Summary: Chapter 14
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 8 pagina's
Voorbeeld 1 van de 8 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Gekoppeld boek
Titel boek:
Auteur(s):
- Uitgave:
- ISBN:
- Druk:
Meer samenvattingen voor studieboek
-
Accounting and Finance: An Introduction - McLaney and Atrill (2018) - Chapter 13 (Summary)
-
Accounting and Finance: An Introduction - McLaney and Atrill (2018) - Chapter 12 (Summary)
-
Accounting and Finance: An Introduction - McLaney and Atrill (2018) - Chapter 2 (Summary)
1 beoordeling
Door: rebeccafarrell1 • 1 jaar geleden
Verkoper
Volgen
kimkx
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Week 11 – Accounting and FinanceChapter 14 – Making capital investment decisions
THE NAURE OF INVESTMENT DECISIONS
- Essential feature of investment decisions is time
- Investment decisions tend to be of profound importance of the business because:
o Large amounts of resources are often involved
o Relatively long timescales are involved
o It is often difficult and/or expensive to bail out of an investment once it has
been undertaken
INVESTMENT APPRAISAL METHODS
- Proper screening; important part of this screening process is to ensure that
appropriate methods of evaluation are used
- Possible to find businesses that use variants of the methods (IRR, NPV,…)
- Smaller business often do not use any formal appraisal method
- Only NPV is wholly logical approach
ACCOUNTING RATE OF RETURN (ARR)
- This method takes the average accounting operating profit that the investment will
generate and expresses it as a percentage of the average investment made over the
life of the project
- ARR = (Avrg annual operating profit/ avrg investment to earn that profit) * 100%
- Decision rules:
ARR and ROCE
- Return on capital employed (ROCE) is a widely-used measure of economic
performance; expresses the business’s operating profit as a percentage of the value
of the assets used to generate it
- Both ROCE AND ARR take the same approach to measuring business performance;
both related operating profit to the cost of assets used to generate that profit
- However, ROCE assesses the performance of the entire business after it has
performed, whole ARR assesses the performance of a particular investment before it
has performed
- Given the link between the two measures, the target ARR could be based on overall
ROCE previously achieved
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper kimkx. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,97. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 56326 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen