Expected return - answer-a weighted average of the possible returns, where the weight applied to a particular return equals the probability of that return occurring
A: the cv reflects the effects of both risk & return - answer-q: why's the coefficient of variation (cv) a better measure of stand-...
, Financial Risk Management Exam 1
Expected return - answer-a weighted average of the possible returns, where the weight applied
to a particular return equals the probability of that return occurring
A: the cv reflects the effects of both risk & return - answer-q: why's the coefficient of variation
(cv) a better measure of stand-alone risk that the standard deviation of an asset?
A: one that minimizes risk & maximizes expected returns - answer-q: what's an "optimal"
portfolio?
A: add additional securities to our portfolio that will move us further in a northwest direction -
answer-q: how can we form an optimal portfolio?
Efficient frontier - answer---the limit of how far we can move in a northwest direction
--represents all risk-return combo's that can be created by combining risky assets
Southeast - answer-where are individual stocks plotted with respect to the efficient frontier?
Diversification - answer-__________ allows us to create risk-return combo's that are superior to
a single stock
Return for a given level of risk
(risk for a given level of return) - answer-the efficient frontier is superior because it represents
portfolios that provide the greatest ___________ for a given level of __________ (or the least
amount of __________ for a given level of _________).
Efficient - answer-portfolios that provide the greatest return for a given level of risk are said to
be ___________
New efficient frontier - answer-the capital market line (cml) is also known as _______
Market portfolio (m) - answer-the tangency point on the cml that indicates the portfolio of risky
assets that's best to combine with the risk-free asset is known as ____
Market portfolio (m) - answer-on the cml, the ___________ is the optimal portfolio of risky
assets for all investors
Risk-free (f) & risky (m) - answer-on the cml: since all investors differ in their tolerance to risk,
they will allocate different amounts to the _______ & ________ assets
More
Less - answer-as an investor's risk aversion increases, he will allocate _______ to f and
_________ to m
Borrowing @ the risk-free rate and investing his original funds and the borrowed funds
exclusively in m - answer-on the cml: an investor can achieve points above m on the cml by
doing what?
Same portfolio
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper TOPDOCTOR. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €13,18. Je zit daarna nergens aan vast.
