LEARNING OBJECTIVES AND SUGGESTED TEACHING APPROACHES
F F F F F
1. The Broad Outline of the Book
F F F F F
I use Figure 1.1 as a template to describe the broad outline of the book. Since the
F F F F F F F F F F F F F F F F
students typically have not had a chance to read Chapter 1 in the first coursesession,
F F F F F F F F F F F F F F F F
I stick fairly closely to the chapter material.
F F F F F F F F
The major points I discuss are:
F F F F F
• Accounting in an ideal setting. Here, present-value-based accounting is
F F F F F F F F
natural. I go over the ideal conditions needed for sucha basis of
F F F F F F F F F F F F F
accounting to be feasible, but do not go into much detail because this
F F F F F F F F F F F F F
topic is covered in greater depth in Chapter 2.
F F F F F F F F F
• An introduction to the concept of information asymmetry and resulting
F F F F F F F F F
problems of adverse selection and moral hazard. These problems are
F F F F F F F F F F
basic to the book and I feel it is desirable for the students to have a
F F F F F F F F F F F F F F F F
“first go” at them at this point. I concentrate on the intuition underlying
F F F F F F F F F F F F F
the two problems. For example, adverse selection can be illustrated by
F F F F F F F F F F F
asking who would be first in line to purchase life insurance if there was
F F F F F F F F F F F F F F
no medical examination, or what quality of used cars are likely to be
F F F F F F F F F F F F F
brought to market. For moral hazard I try to pin them down on how hard
F F F F F F F F F F F F F F F
they would work inthis course if there were no exams.
F F F F F F F F F F F
• The environment in which financial accounting and reporting operates.
F F F F F F F F
My main goal at this point is that the students do not takethis
F F F F F F F F F F F F F F
environment for granted. I discuss the procedures of standard setting
F F F F F F F F F F
briefly and point out that this is really a process of regulation. In the
F F F F F F F F F F F F F F
past, there have been well-known cases of deregulation, such as
F F F F F F F F F F
airlines, trucking, financial institutions, powergeneration. However, we
F F F F F F F F
are entering what is likely to be a period of increasing regulation, at
F F F F F F F F F F F F F
least for financial institutions. Instructors
F F F F F
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Ascorers. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €17,67. Je zit daarna nergens aan vast.
