100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Summary IB Business Management 3.8 - Investment Appraisal €3,43
In winkelwagen

Samenvatting

Summary IB Business Management 3.8 - Investment Appraisal

 237 keer bekeken  1 keer verkocht
  • Vak
  • Instelling
  • Boek

IB Business Management summary of Chapter 3.8 - Investment Appraisal made from Cambridge IB Business Management for the IB Diploma (2nd edition). Easy to understand with dynamic charts. Made from UNIT 3: FINANCE AND ACCOUNTS

Voorbeeld 1 van de 2  pagina's

  • Nee
  • Unit 3
  • 2 mei 2020
  • 2
  • 2019/2020
  • Samenvatting
avatar-seller
Business Management 3.8 – INVESTMENT APPRAISAL


Investment: purchasing capital goods and improving existing fixed assets

INVESTMENT APPRAISAL – Evaluating the profitability or desirability of an investment project. Uses
quantitative and qualitative techniques that assess the financial feasibility of the project

Quantitative investment appraisal:
 Initial capital cost (installation costs)
 Estimated life expectancy
 Residual value
 Forecasted net returns (net cash flows) = returns – annual running costs

Forecasting cash flows in an uncertain environment
Cash inflows = annual revenues earned from the project

Cash outflows = annual operating costs

Long-term investments have more chances of being affected by external factors. All investment
decisions involve some risk due to its uncertainty

Quantitative techniques of investment appraisal
 Payback period: length of time it takes for the net cash inflows to pay back the original
capital cost of the investment. Investment / Expected to pay back annually. Assumes that
cash flows are received evenly throughout the year.
additional cash inflow needed
x 12 months
annual cash flow∈that year
To compare between projects, to see if it will be payback within a certain period
 Time for payback is important to businesses that borrowed finance (interest payments)
 Capital has the opportunity cost
 Longer time means more uncertainty
 Some managers are risk-averse so quick payback reduces uncertainty
 Future cash flows have less real value than cash flows today (inflation)

Advantages Disadvantages
 Quick and easy  Doesn’t measure overall profitability
 Results easy understood (cash flow after payback period)
 Concentrate on more accurate short-  Priority to short return rather than
term forecasts of the project’s other profitable investments
profitability  Doesn’t consider timing of the cash
 To eliminate projects that give returns flows during payback period
too far in the future
 Useful where liquidity is of greater
significance

 Average rate of return (ARR): measures annual profitability of an investment as a
percentage of initial investment. it can expect an annual return of % on its investment.
Annual profit= (Average made from sum of net cash flow – investment)/years
Assess within it complies with minimum criterion rate and annual interest from loans.
Criterion rate: minimum level set by management for investment appraisal results for a
project to be accepted
annual profit ( net cash flow)
ARR ( % )= x 100
initial capital cost

1

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper nikferreyra. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,43. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 52510 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€3,43  1x  verkocht
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd