Samenvatting
Summary Grade 11 Financial Mathematics
- Vak
- Instelling
Summary of basic Grade 11 Financial Maths . Includes some examples. Interest , Depreciation and nominal/effective rates.
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
gesponsord bericht van onze partner
Verkoper
Volgen
monicatakawira
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
SIMPLE?Subject: Mathematics. INTEREST CALCULATED ON ORIGINAL
AMOUNT.
COMPOUND?
CALCULATED ON THE AMOUNT WITH
INTEREST. ‘INTEREST ON INTEREST’
Topic: Financial Mathematics.
BASIC CONCEPTS:
1. INTEREST
- COMPOUND INTEREST.
- SIMPLE INTEREST.
2. DEPRECIATION
- LINEAR DEPRECIATION.
- REDUCING BALANCE DEPRECIATION.
3. NOMINAL AND ANNUAL EFFECTIVE RATES.
1. Interest:
Rules to live by:
- Simple interest is for simple people.
- When we are not told which particular interest to use, use COMPOUND interest.
***Note: The formula to find P when given A is as follows:
PA(1i)n
Simple Interest Formula
A= P x i x n
A= final amount
P= principal / initial amount
I= interest rate
- Different compounding periods:
N= Number1. of years invested.
Annually. – once a year. (n and i don’t change)
2. Semi-annually. – every six months. (divide i by 2 and multiply n by 2)
3. Quarterly. – 4 times a year. (divide i by 4 and multiply n by 4)
, 4. Monthly. – every month. (divide i by 12 and multiply n by 12.)
Example:
(on White Board)
2. Depreciation:
? - an item losing value over a period of time.
- Linear depreciation. (SIMPLE)
AP(1i.n)
- Reducing balance depreciation.
AP(1i)n
3. Nominal and Annual Effective Rates.
You need to know the formula off by heart.
Nominal rate ? Does take the compounding period into account and is therefore
more accurate.
Effective rate? Does not take the compounding period into account. (NOT AS
ACCURATE)
Examples:
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper monicatakawira. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,79. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 75282 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen