100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Summary: Risk management and Financial institutions €7,49   In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Universiteit Utrecht (UU)
  4.  
  5. Risk management in Financial institutions (USEMRMFI)

Samenvatting

Summary: Risk management and Financial institutions

1 beoordeling
 220 keer bekeken  19 keer verkocht

Extensive summary for the book Risk management and Financial institutions (Hull 2018). Written for the subject Risk management in Financial Insitutions for the master Banking and Finance (University of Utrecht).

Voorbeeld 1 van de 74  pagina's

Document informatie

  • Nee
  • H1, 2, 5, 6, 8.1-8.2, 9, 10 (without 10.10), 12, 13 (without 13.5, 13.6), 14 (without 14.4.2, 14.5,
  • 18 december 2020
  • 74
  • 2020/2021
  • Samenvatting

Onderwerpen

Gekoppeld boek

book image

Titel boek:

Auteur(s):

  • Uitgave:
  • ISBN:
  • Druk:

Meer samenvattingen voor studieboek

Alles voor dit studieboek (5)

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (1)

1  beoordeling

review-writer-avatar

Door: elhaamheidari • 1 jaar geleden

Verkoper

avatar-seller
irisuu

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Week 1
Chapter 1: Introduction

Banks are heavily regulated institutions and therefore risk management is even more
important for them than other institutions. Risk management is important for the bank itself
as it does not want to go bankrupt. It is also important for society as banks are very
important for them. For banks, there are special elements to risk. They do not have very high
equity capital, thus if they take a risk and make a large loss, they can easily go bankrupt.

Risk vs return for investors
When considering a new venture you need to look how it fits in the portfolio: how it correlates
with the rest of the business. Risk management is to understand portfolio risk and future risk
plans.

There is a trade-off between risk and expected return. The greater the risk taken, the higher
the expected return. The expected value is the weighted average of possible returns. Where
the weight is the probability of that return occuring.

Measure of risk: std deviation of the return over one year:
√ [E(R2) - risk]
Where R is the annual return and E denotes expected value. To calculate E(R2), we weigh
the squared returns by their probabilities.

Expected return of a portfolio:
UP = w1U1 + w2U2 -> where u is expected return
Standard deviation of a portfolio:
σP = √ [w12 * σ12 + w22 * σ22 + 2 * ⍴ * w1 * w2 * σ1 * σ2]

Where rho (⍴) is the correlation coefficient

Most investors are risk-averse. They want to increase expected return while reducing the
stdv of return. They want to move in the northwest direction on the efficient frontier.

The efficient frontier
Efficient frontier:
It represents the limits of how far we can move in a northwest direction. There is no
investment that dominates a point on the efficient frontier in the sense that it has both a
higher expected return and lower stdv of return.




1

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper irisuu. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,49. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 67474 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€7,49  19x  verkocht
  • (1)
  Kopen