In this document, you can find a complete summary for the course Research Methods: Applied Empirical Economics. This includes lecture notes and the book 'Mastering metrics' is discussed.
Research Methods summary mid-term
Randomized controlled trials
What you need to know:
• Understand selection bias
• Understand how randomization eliminates selection bias
• Become familiar with notation
• Become familiar with helpful statistics
Notation
Suppose there are two potential outcomes Y for individual i:
• Y1i health status with insurance
• Y0i health status without insurance
• Causal effect of insurance Y1i – Y0i
Fundamental problem: only one of the two paths is observed
What do we measure?
Difference in group means = Avgn[Y1i|Di=1] – Avgn’[Yoi|Di=o]
AVG = average over individuals n
Y = outcome
Di = dummy for individuals 1=yes 0=no
Suppose that treatment has the same effect κ for everybody:
Y1i – Y0i = κ
Selection bias:
Difference in group means
= Avgn[Y1i|Di=1] – Avgn’[Yoi|Di=o]
= Avgn[Y0i|Di=1] + κ – Avgn’[Yoi|Di=o]
= κ + Avgn[Y0i|Di=1] – Avgn’[Yoi|Di=o]
= average causal effect + selection bias
Average causal effect (κ) + selection bias (AVGn [Y0i|Di=1] – AVGn’(Y0i|Di=0])
The difference in group means captures the causal effect if: AVGn [Y0i|Di=1] =
AVGn’(Y0i|Di=0], because both groups are the same
, When we think about averages and we have a large group, we use ‘E’ (population) instead of
AVG, so: E [Y1i|Di=1] – E (Y0i|Di=0]
Some useful statistics
- Estimated treatment coefficient: effect of the treatment.
- Estimated standard error
- T-value ETC/ESE
o Big enough, smaller than -2 or bigger than +2 → we can reject the 0-hypotheses
(because of the 95% confidence interval)
- P-value that the coefficient equals 0,
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper wesselnagelgast89. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,49. Je zit daarna nergens aan vast.