100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Solutions to the mini c case 3 AFM (grade: 10/10) €5,49
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Vrije Universiteit Amsterdam (VU)
  4.  
  5. Advanced financial management

Case uitwerking

Solutions to the mini c case 3 AFM (grade: 10/10)
 0 keer verkocht

Correct solutions to mini case 3 of the course Advanced financial management at the VU. Grade: 10/10 Teachers: schauten & dijkstra

Voorbeeld 1 van de 4  pagina's

Document informatie

  • 27 oktober 2022
  • 4
  • 2022/2023
  • Case uitwerking
  • Schauten & dijkstra
  • 9-10

Onderwerpen

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (3)

Verkoper

avatar-seller
isabellaarnoldcrdenas

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Advanced Financial Management – Mini Case 3 Isabella Arnold, 2665767


Mini Case 3: Payout Policy
I hereby certify that the following is my own work and my work alone. I also certify that the
content in this document has not previously been submitted for any other assignment in this
course or any other course, and that I have not copied or otherwise plagiarized the work of
others.


Question 1
a. Share price JNJ = 166.18 and there are 2.63 billion shares outstanding.
b. Total amount of the balance sheet: 14,487,000,000 USD


Question 2
a. 14,487,000,000/2 = 7,243,500,000 USD (half of cash)
7,243,500,000/166.18 = 43,588,277.77 shares. Therefore, 43.588 million shares are
repurchased
b. Dividend: 7,243,500,000/2,630,000,000 = 2.75 USD dividend per share


Question 3
On the 11th of February 2015, the price of the stock adjusted for stock splits was 100.38 USD.


Question 4
1. Capital gain per share = selling price – initial price = 166.18 - 100.38 = 65.8 USD per
share
2. Total capital gain: 65.8 * 10,000,000 * 1.66% = 10.92 million USD capital gain
3. Tax on capital gain: 10.92 million * 20% = 2.185 million USD taxes on the capital
gain
Since closing price adjusted for stock splits and dividends includes the capital gain in the
price after dividends are paid out, it already represents the investor's overall return. This
would be the incorrect price to use for calculating capital gains and taxes on the repurchasing
case because the price is not adjusted for the calculation for repurchasing shares.
The closing price after dividend and stock splits can be used to determine the share price after
dividends and capital gains when dividend is paid out.


Question 5

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper isabellaarnoldcrdenas. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €5,49. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 68175 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis
€5,49
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd