100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Summary of Supply Chain Strategy_SC Performance-Measurement_325240-M-6 €4,99
In winkelwagen

Samenvatting

Summary of Supply Chain Strategy_SC Performance-Measurement_325240-M-6

 2 keer bekeken  0 keer verkocht

Summary of the two articles: o Bhardwaj, A., & Ketokivi, M. (2021). Bilateral dependency and supplier performance ambiguity in supply chain contracting: Evidence from the railroad industry. Journal of Operations Management, 67(1), 49-70. o Poppo, L., Zhou, K. Z., & Zenger, T. R. (2008). Ex...

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 8  pagina's

  • 14 september 2023
  • 8
  • 2022/2023
  • Samenvatting
Alle documenten voor dit vak (34)
avatar-seller
SmartStudyNotes
Week 2: Performance Measurement
Article: Bilateral dependency and supplier performance ambiguity in
supply chain contracting: Evidence from the railroad industry

1. Abstract
Through a combination of theoretical reflection rooted in transaction cost economics and an
empirical analysis of Indian Railways' supply chain, we argue that in the case of bilateral
dependency, “the benign approach” is more efficient than “the muscular approach,”.
Specifically, while the latter is founded on unilateral decisions by the comparatively more
powerful party, the former is based on voluntary long-term cooperation, and calls for mutual
credible commitments and joint problem-solving


2. Introduction
Supplier performance ambiguity constitutes a critical complicating factor to bilateral
dependency.

When a supplier unilaterally depends on a comparatively larger buyer, the contracting
implications of supplier performance ambiguity are a nonissue: The comparatively more
powerful large buyer sets the terms, and the supplier either accepts them or walks away.

Ex ante (contract negotiation phase) and ex post (contract enforcement phase)


3. Bilateral dependency in SC relationships
“Muscular approach”: one of the parties, usually the large buyer, deals with smaller suppliers in
a peremptory way, [and] often ‘use up’ their suppliers and discard them.

“The benign approach,”: which emphasizes cooperation and mutual gains in an attempt to
contract efficiently. This alternative approach has economic theories of efficiency—most
notably TCE (transaction cost economics)—at its foundation

The premise in TCE is that efficient contracting works toward safeguarding the exchange
relationship precisely because it focuses on mutual benefits

, 4. Buyer-supplier dependency: four contracting
scenarios




5. The drivers of bilateral dependency: asset specificity
and the fundamental transformation
Asset specificity: “durable investments that are undertaken in support of particular
transactions.”

• Investments made specifically for a transaction such that the next best use leads
to loss of productive value

• Transaction specific investments can lead to vulnerability

• Types include location, skills, dedicated machinery, temporal requirements
Fundamental transformation: “[A] large-numbers condition at the outset (ex ante competition)
is transformed into a small-numbers condition during contract execution and at contract
renewal intervals (ex post competition)”. The fundamental transformation occurs because asset
specificity develops over time through mutual learning and adjustment.

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper SmartStudyNotes. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,99. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 52510 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen
€4,99
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd