100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Summary of Supply Chain Strategy_SC Design-Finance_325240-M-6 €4,99
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Tilburg University (UVT)
  4.  
  5. Supply Chain Strategy 325240 M 6

Samenvatting

Summary of Supply Chain Strategy_SC Design-Finance_325240-M-6
 0 keer verkocht

Summary of the two articles: o Zhao, Lima, and Arnd Huchzermeier. "Supply chain finance. (Chapter 6)". In Supply chain finance. Springer, Cham, 2018. 105-119. o Chen, Tao, et al. "Finance and firm volatility: Evidence from small business lending in China." Management Science (2021).

Voorbeeld 2 van de 13  pagina's

Document informatie

  • 14 september 2023
  • 13
  • 2022/2023
  • Samenvatting

Onderwerpen

Geschreven voor

Alle documenten voor dit vak (34)

Verkoper

avatar-seller
SmartStudyNotes

Voorbeeld van de inhoud

Week 3: SC Finance
1. Conceptual framework of SC finance
1.1 SC finance definition
First, “supply chain finance” has been used in reference to the management of monetary flows
and financial processes in supply chain. Financial supply chain management is defined as the
“optimized planning, managing, and controlling of supply chain cash flows to facilitate efficient
supply chain material flows” (Wuttke et al. 2013a)

Second, SCF can also be viewed as incorporating the set of financial instruments that enhance
the efficiency of monetary flows in supply chain: “the use of financial instruments, practices,
and technologies to optimize the management of working capital, liquidity, and risk tied up in
supply chain processes for collaborating business partners” (Euro Banking Association 2014);

Third, SCF may simply denote supplier financing as a buyer-driven payables solution—primarily
reverse factoring, in which “the lender purchases accounts receivables only from specific
informationally transparent, high-quality buyers. The factor only needs to collect credit
information and calculate the credit risk for selected buyers, such as large, internationally
accredited firms” (Klapper 2006)




1.2 SC finance solutions
The extensive variety of supply chain finance solutions can be categorized, from diverse
perspectives, in terms of timing of the trigger event, focal point of credit risk, availability of
collateral, and financed elements in the balance sheet.

, Timing of the trigger event




(1) Pre-shipment finance enables a supplier to receive funding from a financier—
based on a buyer’s purchase order— for working capital needs (e.g., the
purchase of raw materials, inventory processing, personnel and management
costs) before product delivery. Because the collateral for pre-shipment finance
is a purchase order instead of an invoice, the credit risk is relatively high; hence
the interest rate for advancing liquidity to the supplier is usually high, though it
could be reduced in light of a well-established buyer’s creditworthiness
(2) In-transit finance provides the borrower with a loan from a financial institution,
where the loan is based on product or inventory (of a certain quantity and
quality) that is currently being transported or enmeshed in other logistics
processes. The portable collateral of in-transit finance is the product deposit in
shipment, so the associated credit risk is less than in the pre-shipment finance
case; hence the loan’s interest rate is accordingly somewhat lower
(3) Post-shipment finance establishes a line of credit from a financier for a borrower
based on (usually, discounted) accounts receivable. The collateral in this case is
the invoice, shipping document, or bill drawn on the buyer. As a consequence,
the credit risk is relatively low and the financing rate is favorable.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper SmartStudyNotes. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,99. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 68175 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis
€4,99
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd