This document is a summary of Ch 14 of the book Operations Management, processes and supply chains 11th edition by Krajewksi, Ritzman and Malhotra. I wish you all the best studying!
Chapter 4: Planning Capacity
Capacity = The maximum rate of output of a process or a system
Planning Long-Term Capacity
Long-term capacity plans deal with investments in new facilites and equipment at the
organizatonal level and require top management partcipaton and approval because they
are not easily reversed. These plans cover at least two years into the future, but
constructon lead tmes can sometmes be longer and result in longer planning tme
horizons.
Measures of Capacity and utilization
- Output measures of capacity : best utlized when applied to individual processes
within the frm or when the frm provides a relatvely small number of standardized
services and products.
- Input measures of capacity : generally used for low-volume, fexible processes, such
as those associated with a custom furniture maker.
Utilizatiion = The degree to which equipment, space, or the workforce is currently being
used, and is measured as the rato of average output rate to maximum capacity (expressed
as a percent).
= Average output rate / Maximum capacity X 100%
Economies of Scale
Ecioniomies iof scale = A concept that states that the average unit cost of a service or good
can be reduced by increasing its output rate.
Four principal reasons explain why economies of scale can drive costs down when output
increases:
1. Fixed costs are spread over more units.
2. Constructon costs are reduced.
3. Costs of purchased materials are cut.
4. Process advantages are found.
Diseconomies of Scale
Disecioniomies iof scale = Occurs when the average cost per unit increases as the facility’s
size increases.
Capacity Timing and Sizing Strategies
Three dimensions of capacity strategy before making capacity decisions:
1. Sizing Capacity Cushions
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper femkeaa. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €3,49. Je zit daarna nergens aan vast.