Samenvatting is afkomstig van 'Economics 20th global edition'. De samenvatting is geordend per paragraaf met afbeeldingen uit het boek en de uitleg in puntjes beschreven.
Eventuele formules worden duidelijk aangegeven
LO 34.1 Discuss how the equilibrium interest rate is determined in the market for money
Interest The price paid for the of money
Interest rates:
Many diferent interest rates
Speak as if only one interest rate
Determined by the money supply and money demand
Demand for money
Why hold money?
Transactons demand, Dt
o Determined by nominal GDP
o Independent of the interest rate
Asset demand, Da
o Money as a store of value
o Varies inversely with the interest rate
Total money demand, Dm
Transactions demand for money The demand for as a medium of exchange
Asset demand for money To the extant they want to hold money as an asset
total demand for money=transactions demans for money+ asset demand for money
Dm =Dt + D a
Interest rates
Equilibrium interest rate
o Changes with shif in money supply and
money demand
Interest rates and bond prices
o Inversely related
o Bond pays fxed annual interest
payment
o Lower bond price will raise the interest rate
LO34.2 describe the balance sheet of the federal reserve and the meaning of its major items
Federal reserve balance sheet
Assets
o Securites
o Loans to commercial banks
Labilites
o Reserves of commercial banks
o Treasury deposits
o Federal reserve notes outstanding
, Economics Block 2 Chapter 34 Summary
LO34.3 list and explain the goals and tools of monetary policy and tools of monetary policy
Tools of monetary policy
Open market operatons
o Buying and selling of government securites or bonds)
o Commercial banks and the general public
o Used to infuence the money supply
When the fed sells securites, commercial bank reserves are reduced
Open-market operations Consist of buying government bond U.S. securites) from or selling
government bonds to commercial banks and the general public
When the fed buys government bonds from commercial banks, it increases assets of the Fed and
increases the reserves of the commercial banks. This will increase the lending ability if the
commercial banks.
When the Fed buys government bonds from the
public, the efect is much the same. The assets of
the Fed increase, and as the public deposits the
funds into a commercial bank, its reserves and
lending ability will increase.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Fleurultee. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €4,59. Je zit daarna nergens aan vast.
