Personnel economics assignment week 4
Assignment incentive pay:
a. Which two main effects explain the change in productivity when firms change from an hourly wage to incentive pay (Lazear 2000)?
b. How successful was the change from an hourly wage to incentive pay at Safelite Glass Corporati...
Assignment incentive pay:
a. Which two main effects explain the change in productivity when firms change from an
hourly wage to incentive pay (Lazear 2000)?
According to Lazear (2000) there are two main effects when changing from an hourly wage to
incentive pay. The first effect is seen in the general increase of output, which is the so-called
productivity gain. The second effect is the increase of the variance in the productivity of an
individual worker. There is a difference between low-ability workers and high-ability
workers. According to Lazear (2000) high-ability workers will increase their outputs to be
able to respond to the piece rate incentive. This is relative to the level of output under an
hourly wage. Simultaneously there will be a raising in average productivity for the firm and
between the low-ability workers and high-ability workers will be an increase in the
productivity variance (Lazear, 2000). In contrast to high-ability workers the low-ability
workers will have the same output level as the hourly wage scheme and this means that these
workers will not have an increase in their output. According to Lazear (2000) low-ability
workers will therefore have minimum output requirements within the piece-rate incentive
scheme. High-ability workers will be attracted more to the firm when switching from an
hourly wage to incentive pay, in return this will increase the ability and productivity at the
whole firm (Lazear, 2000).
1
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper NeginAhmadifard. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor €7,49. Je zit daarna nergens aan vast.