Samenvatting Financiering 2 (Corporate Finance)

Iemand stort op 1 januari 2017 € 50.000 op een spaarrekening. Op de rekening wordt een vaste rente vergoed van 0,4% per jaar. De rente wordt steeds op 31 december van het jaar bijgeschreven. Wat is het saldo op de rekening op 1 januari 2021 als er tot die datum geen andere mutaties plaatsvinden?

Antwoord: 50.000* (1,004)^4= 50.804,81

Bereken de totaal ontvangen interest als een kapitaal gedurende 6 jaar tegen 1,5% per jaar is aangegroeid tot € 13.121,32.

Antwoord: K x (1,015)^6= 13.121,32 6   K= 13.121,32 / (1.015)^6=12.000 Totaal ontvangen interest = 13.121,32 – 12.000 = 1.121,32

Een belegger heeft op 1 januari 2004 € 30.000 geïnvesteerd in een aandelenfonds. Het fonds keert geen dividend uit. Over de jaren 2004 tot en met 2011 behaalde het fonds jaarlijks een rendement van 7,5%. Over de jaren 2012 tot en met 2016 werd een rendement van 6% per jaar behaald. Bereken de waarde van de belegging in het fonds op 31 december 2016.

Antwoord: FV= 30.000 x (1,075)^8 x(1,06)^5= 71.600,87

Iemand stort op 1 januari 2014 een bedrag van € 5.000 op een spaarrekening, gevolgd door een storting van € 3.000 op 1 januari 2015, en een storting van € 4.000 op 1 januari 2016. Op de rekening wordt een vaste rente vergoed van 0,3% per jaar. De rente wordt steeds op 31 december van het jaar bijgeschreven. Wat is het saldo op de rekening op 31 december 2016 direct na de rentebijschrijving van het jaar 2016 als er geen andere mutaties zijn dan hier gegeven?

Antwoord: Storting FV op 31 december 2016 Bedrag FV 1 januari 2014 5.000x(1,003)^3 5.045,14 1 januari 2015 3.000x(1,003)^2 3.018,03 1 januari 2016 4.000x(1,003)^1 4.012,00 --------------- Totaal 12.075,17

Een belegger wil gedurende een jaar een bedrag investeren van € 100.000. Hij kan kiezen tussen een fonds dat een koersrendement biedt van 6% per jaar, of een fonds dat een koersrendement biedt van 0,5% per maand. Bereken voor beide mogelijkheden de toekomstige waarde van de belegging na 1 jaar en geef een toelichting op het verschil in uitkomst.

Antwoord: FV na 1 jaar bij een rendement van 6% per jaar = 100.000 x (1,06)^1= 106.000 FV na 1 jaar bij een rendement van 0,5% per maand = 100.000 x(1,005)^12= 106.167,78   Door de samengestelde rente geeft de rente van 0,5% per maand effectief een rente van (afgerond) 6,17% per jaar.

Iemand verwacht over 8 jaar een bedrag te ontvangen van € 30.000. Wat is de huidige waarde van dit bedrag bij een gewenst rendement van 5%?

Antwoord: PV= 30.000/(1,05)^8=20.305,18