Samenvatting

Chapter 11+12 International Capital Flows summary (FEB11002 Macro-economie)

0 keer verkocht

Vak
Macro-economie

Instelling
Erasmus Universiteit Rotterdam (EUR)

Boek
Macroeconomics

Heldere Engelse samenvatting van hoofdstuk 11 en 12 van het boek Burda & Wyplosz. Handig per paragraaf ingedeeld en belangrijke begrippen zijn vet gedrukt. Onderdeel van het tentamen van onder andere het eerste jaar van Economie en Bedrijfseconomie, Fiscale Economie en Mr.drs.-programma. FEB11002 M...

[Meer zien]

Voorbeeld 1 van de 6 pagina's

Bekijk voorbeeld

Heel boek samengevat? Nee
Wat is er van het boek samengevat? H11 en h12
Geupload op 15 februari 2017
Aantal pagina's 6
Geschreven in 2016/2017
Type Samenvatting

macroeconomics
macro economie
chapter 11
chapter 12
hoofdstuk 11
hoofdstuk 12
feb11002
international capital flows
eur
economie en bedrijfseoconomie

Volgen

SophieEUR Lid sinds 8 jaar 18 documenten verkocht

€2,99

Ook beschikbaar in voordeelbundel v.a. €5,49

In winkelwagen

Opslaan

100% tevredenheidsgarantie
Direct beschikbaar na je betaling
Lees online óf als PDF
Geen vaste maandelijkse kosten

Ook beschikbaar in voordeelbundel (1)

Mega Macro-economie samenvatting H1 tot H17 FEB11002

€ 32,89 € 5,49

3x verkocht

11 items

1. Samenvatting - Chapter 1 what is macroeocnomics summary (feb11002 macro-economie)
2. Samenvatting - Chapter 16+17 demand management policies fiscal policy debt summary (feb11002 macro-e...
3. Samenvatting - Chapter 14+15 asset markets, the exchange rate summary (feb11002 macro-economie)
4. Samenvatting - Chapter 13 aggregate demand and aggregate supply summary (feb11002 macro-economie)
5. Samenvatting - Chapter 11+12 international capital flows summary (feb11002 macro-economie)
6. Samenvatting - Chapter 10 macroeconomic equilibrium in the short run summary (feb11002 macro-economi...
7. Samenvatting - Chapter 8+9 second demand, consumption summary (feb11002 macro-economie)
8. Samenvatting - Chapter 6+7 money prices, exchange rates summary (feb11002 macro-economie)
9. Samenvatting - Chapter 5 labour markets and unemployment summary (feb11002 macro-economie)
10. Samenvatting - Chapter 3 the fundamentals of economic growth summary (feb11002 macro-economie)
11. Samenvatting - Chapter 2 macroeconomic accounts summary (feb11002 macro-economie)
Meer zien

Chapter 11: Internatinoal Capital Flows and Macroeconomic Equilibrium
1. Overview
Mundell-Fleming model = the small open-economy version of the IS-TR model.

When there is free trade in financial assets without capital controls, a fully financially
integrated economy loses the control of its own interest rate.

Small (as in small open economy) means that the economy has no discernable impact on the
rest of the world.

2. International Financial Flows
Example: consider a typical international investor (FE: large bank) which routinely borrows
and lends all over the world. The domestic interest rate is i, while the international rate of
return is i*. (! i* is rate of return not an interest rate).

- i < i* : International investor borrows at homoe, where the interest rate is low, and
invests abroad, pocketing the difference. As they do so, they raise the demand for
money at home and i will raise towards i*. Possibly, i* will decline towards i because
large amounts of money flow into foreign financial markets. This will go on as long as
i<i*.
- I > i* : Money will flow from the rest of the world into our high-interest rate country,
pushing i down and i* up.
 Neither i>i* nor i<i* is possible. i = i*. This is the interest rate parity condition.

In contrast to the purchasing power parity condition, which takes time to assert itself
because good prices move slowly, the interest parity condition is a property which applies
even in the very short run.

The interest rate parity condition is depicted as the horizontal international financial
markets (IFM) line. For a small financially open economy, i* is exogenous.
Above the IFM line: capital flows in (i on the y-axis, Y on the x-axis)
Underneath the IFM line: capital flows out (i* marks the IFM line)
 The IFM line describes the international financial equilibrium.

Capital controls = restrictions on financial accounts. FE: national currency inconvertible, limit
investing abroad. With capital controls, the interest rate parity need not hold.

National sharing of a currency – a monetary union – is the ultimate form of fixed exchange
rate regimes.

The other extreme form of exchange rate policy is to allow the exchange rate to float freely.
This means that the central bank takes no direct responsibility for the value of its currency,
which is set on foreign exchange markets.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.